進(jìn)入9月后，雨水、高溫影響逐步減弱，基建和房地產(chǎn)行業(yè)施工增多，拉動(dòng)了水泥市場(chǎng)需求好轉(zhuǎn)，疊加多地嚴(yán)格執(zhí)行錯(cuò)峰政策，供給端收縮，供需格局逐步改善，多地水泥價(jià)格出現(xiàn)恢復(fù)性上漲。  

中國(guó)水泥網(wǎng)行情中心數(shù)據(jù)顯示，近一周以來(lái)河南、安徽、浙江、江蘇、湖南、兩廣等地水泥企業(yè)相繼發(fā)布漲價(jià)通知。  

河南  

據(jù)悉河南地區(qū)一些熟料生產(chǎn)線企業(yè)計(jì)劃10月6日起將繼續(xù)執(zhí)行錯(cuò)峰停窯15天左右。受此帶動(dòng)，加之原材料價(jià)格不斷上調(diào)，水泥生產(chǎn)成本走高，且各地價(jià)格已普遍跌至相對(duì)低位，企業(yè)調(diào)價(jià)意愿強(qiáng)烈。為提升盈利，22日起河南地區(qū)一些主要廠家再次嘗試推動(dòng)上調(diào)高標(biāo)水泥價(jià)格50元/噸，低標(biāo)小幅跟進(jìn)20-30元/噸左右。目前仍有部分企業(yè)尚在觀望，具體落實(shí)情況有待觀察。  

安徽  

據(jù)市場(chǎng)反饋，進(jìn)入九月后安徽地區(qū)天氣晴好居多，市場(chǎng)需求較前期有所回升，水泥出貨量能達(dá)7-8成上下，加之原材料價(jià)格不斷上調(diào)帶動(dòng)，企業(yè)生產(chǎn)成本上升。為提升盈利，22日起安徽合肥、巢湖、蕪湖、銅陵、池州、宣城、滁州等多地一些主要廠家開(kāi)始通知上調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸，其中高標(biāo)散裝主流漲幅為30元/噸。周邊安慶、六安市場(chǎng)近日有跟進(jìn)上調(diào)的預(yù)期。  

圖：9月份以來(lái)安徽地區(qū)水泥發(fā)運(yùn)率保持在70%以上  

來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)  

上海  

據(jù)市場(chǎng)反饋，近期上海地區(qū)天氣晴好為主，市場(chǎng)需求有所回升，加之周邊市場(chǎng)水泥價(jià)格上調(diào)帶動(dòng)。20日前后上海地區(qū)一些主要廠家通知上調(diào)袋裝水泥價(jià)格10-20元/噸后，22日起繼續(xù)通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格30元/噸左右。  

湖南  

據(jù)市場(chǎng)反饋，房建項(xiàng)目恢復(fù)施工且部分重點(diǎn)工程施工進(jìn)度加快，市場(chǎng)需求回升，一些廠家基本能達(dá)產(chǎn)銷平衡狀態(tài)，加之企業(yè)處于虧損狀態(tài)，漲價(jià)意愿強(qiáng)烈。20日起湖南長(zhǎng)株潭地區(qū)部分主要廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格50元/噸。目前企業(yè)庫(kù)存中高位運(yùn)行，本輪調(diào)漲落實(shí)情況有待觀察。  

浙江  

據(jù)悉8月下旬浙北杭嘉湖紹地區(qū)一些企業(yè)通知上調(diào)水泥價(jià)格20元/噸，實(shí)際并未落實(shí)到位。進(jìn)入九月后，天氣晴好居多，市場(chǎng)需求恢復(fù)較好，水泥出貨量能達(dá)7-9成左右，加之企業(yè)調(diào)價(jià)意愿強(qiáng)烈。省內(nèi)一些主要廠家有意于22日-23日起對(duì)全省通知上調(diào)各品種水泥價(jià)格20-30元/噸左右，其中18日對(duì)金華、衢州地區(qū)上調(diào)20元/噸后，22日再次推漲20元/噸。  

圖：9月份以來(lái)浙江地區(qū)水泥發(fā)運(yùn)率保持在70%以上

圖片來(lái)源：水泥大數(shù)據(jù)  

江蘇  

據(jù)市場(chǎng)反饋，近日江蘇地區(qū)天氣好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)需求有所回升，水泥出貨量能達(dá)7-8成左右，加之企業(yè)調(diào)價(jià)意愿強(qiáng)烈。20日起蘇錫常及南通地區(qū)一些廠家通知上調(diào)袋裝水泥價(jià)格10-20元/噸左右，散裝價(jià)格或有跟進(jìn)上調(diào)的預(yù)期。  

廣西  

據(jù)市場(chǎng)反饋，原燃材料價(jià)格持續(xù)上漲，水泥生產(chǎn)成本上升，企業(yè)虧損加大。為提升運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，18日-20日起南寧、崇左、北防欽、賀州、玉林、百色、桂林等地區(qū)部分廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格20-30元/噸左右。目前市場(chǎng)需求依舊疲軟，漲價(jià)落實(shí)情況有待繼續(xù)跟蹤。  

廣東  

據(jù)市場(chǎng)反饋，進(jìn)入九月廣東地區(qū)市場(chǎng)需求略有上升，加之前期水泥價(jià)格持續(xù)下跌，一些企業(yè)處于虧損狀態(tài)。為提升盈利，17日起部分主要廠家通知對(duì)廣州、深圳、東莞、惠州等地區(qū)上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸。21-22日起粵西湛江、茂名、陽(yáng)江地區(qū)主要廠家通知上調(diào)散裝水泥價(jià)格20元/噸，部分袋裝同步調(diào)整，落實(shí)待觀察。此外，21日粵東梅州、潮汕等地區(qū)部分廠家通知上調(diào)低標(biāo)水泥價(jià)格10元/噸。  

江西  

據(jù)市場(chǎng)反饋，9月江西地區(qū)熟料線計(jì)劃繼續(xù)錯(cuò)峰停窯5-7天。前期水泥價(jià)格處于低位，加之省內(nèi)周邊市場(chǎng)漲價(jià)帶動(dòng)。16日起南昌、九江、撫州、新余、宜春、萍鄉(xiāng)等地區(qū)部分廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸左右，17日-18日起贛東北上饒、景德鎮(zhèn)、鷹潭及贛州、吉安等地區(qū)廠家通知上調(diào)水泥價(jià)格10-30元/噸左右，執(zhí)行情況有待繼續(xù)跟蹤。  

市場(chǎng)逐步恢復(fù)  

多家水泥行業(yè)上市公司表示，隨著相關(guān)政策逐漸落實(shí)到位，水泥市場(chǎng)供需關(guān)系將得到進(jìn)一步改善。  

寧夏建材近期披露的投資者關(guān)系記錄表顯示，公司水泥產(chǎn)能主要分布在寧夏、甘肅天水及白銀市、內(nèi)蒙古烏海及赤峰地區(qū)。今年上半年，受市場(chǎng)需求收縮影響，公司在寧夏、甘肅、內(nèi)蒙古的企業(yè)出貨量同比均有所下降，但從7月至今，下降比例有所收窄。  

隨著國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施的推出，計(jì)劃投入的基建項(xiàng)目較多。但項(xiàng)目從計(jì)劃到實(shí)際開(kāi)工需要一定的準(zhǔn)備時(shí)間，水泥供需矛盾一時(shí)難以根本性改變，仍需要加大錯(cuò)峰生產(chǎn)力度，改善供需關(guān)系。  

冀東水泥在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，“9月以來(lái)，整體來(lái)看公司所屬水泥市場(chǎng)需求較同期略有下降，9月以來(lái)水泥價(jià)格同比和環(huán)比均有所上漲。預(yù)計(jì)隨著疫情控制，工程項(xiàng)目趕工等正向因素影響，預(yù)計(jì)市場(chǎng)需求將有所提升。”  

圖片來(lái)自網(wǎng)絡(luò)

天山股份表示，進(jìn)入9月以后，水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季到來(lái)。隨著基建相關(guān)政策逐步落實(shí)，基建投資將大幅拉升，帶動(dòng)水泥需求恢復(fù)增長(zhǎng)。透過(guò)建筑類上市公司披露的訂單和業(yè)務(wù)量大幅提升可以印證這一點(diǎn)。隨著水泥需求的恢復(fù)，預(yù)計(jì)水泥價(jià)格將逐步回升，但具體幅度還取決于基建帶動(dòng)需求程度和各區(qū)域的供求關(guān)系。  

天山股份進(jìn)一步表示，“目前水泥市場(chǎng)逐步恢復(fù)，從全國(guó)范圍來(lái)看，已經(jīng)恢復(fù)到正常水平的70%以上?；ㄍ度氲募哟螅虻刂埔朔康禺a(chǎn)政策的落地，明年初會(huì)顯現(xiàn)出效果，預(yù)計(jì)明年的需求可能會(huì)強(qiáng)于今年。”  

“9月份以后，隨著旺季到來(lái)，相信水泥市場(chǎng)需求會(huì)有所好轉(zhuǎn)”。海螺水泥日前在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示，下半年水泥市場(chǎng)需求有望實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，從需求端看下半年基建投資需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)需求也有所回暖；在供給端全年錯(cuò)峰生產(chǎn)仍保持常態(tài)化，下半年能耗雙控管理將有序增長(zhǎng)，對(duì)淘汰過(guò)剩產(chǎn)能具有積極效應(yīng)；而在成本端在煤電價(jià)格聯(lián)動(dòng)機(jī)制下，下半年水泥生產(chǎn)成本或?qū)⒕S持高位。  

行業(yè)基本面有望改善  

數(shù)據(jù)顯示，上半年25家水泥行業(yè)上市公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2565.83億元，相比上年同期的2257.79億元，增長(zhǎng)13.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約為211.86億元，相比上年同期的271.57億元，下降21.99%。作為水泥行業(yè)的重要下游產(chǎn)業(yè)，今年上半年房地產(chǎn)行業(yè)景氣度不佳，導(dǎo)致水泥需求走低，水泥企業(yè)面臨去庫(kù)存壓力。  

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著旺季周期來(lái)臨，水泥價(jià)格和出貨量有望逐步企穩(wěn)，對(duì)上市公司業(yè)績(jī)形成一定支撐，水泥行業(yè)基本面有望改善。  

西部證券研報(bào)顯示，“金九銀十”是水泥行業(yè)傳統(tǒng)旺季，行業(yè)有望出現(xiàn)較為明顯的復(fù)蘇。當(dāng)前，水泥錯(cuò)峰生產(chǎn)好于往年，企業(yè)庫(kù)存有所下降，價(jià)格逐步企穩(wěn)回升。  

國(guó)海證券研報(bào)顯示，隨著專項(xiàng)債等建設(shè)資金的逐步到位，基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目陸續(xù)開(kāi)工，投資進(jìn)度有望不斷加快。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-8月，基礎(chǔ)設(shè)施新開(kāi)工項(xiàng)目個(gè)數(shù)達(dá)到5.2萬(wàn)個(gè)，比去年同期增加1.2萬(wàn)個(gè)，比1-7月增加7896個(gè)。隨著基建項(xiàng)目開(kāi)工，水泥需求將逐步釋放。  

此外，多地執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)政策，水泥企業(yè)限產(chǎn)力度進(jìn)一步加大，對(duì)水泥價(jià)格上漲形成支撐。